Все в курсе, что если нужно отложить деньги на что-то, то можно открыть накопительный счет в банке. А вы заметили, как снизились проценты по вкладам в последнее время? Плюс список ограничивающих условий под многочисленными звездочками.
Есть ли другой способ копить деньги, не складывая их под матрас?
Да, отличная альтернатива банковскому вкладу — это облигации. Не бойтесь их. Просто попытайтесь для начала разобраться что там к чему.
Облигации начали выпускать в Европе, в начале 19 века. Одним из первых эмитентов облигаций было правительство Франции. Так оно привлекало средства для решения своих бюджетных проблем. Позже другие государства так же начали выпускать свои облигации. А сейчас их выпускают как государства и муниципалитеты, так и коммерческие компании.
На бумажной облигации были отрезные части — купоны. Когда подходил срок выплаты процентов по облигации, инвестор отрезал купон и шел с ним к эмитенту. Эмитент забирал купон и выплачивал инвестору его проценты. Отсюда пошло выражение «стричь купоны».
Бывают случаи когда люди выпускают свои облигации. Это так называемые облигации Боуи, в честь Дэвида Боуи, который первым выпустил облигации от своего имени.
Суть облигаций
Когда какая-то серьезная компания или государство хотят взять деньги в долг у населения, то они выпускают на биржу облигации — становятся эмитентом.
Облигации — это долговая ценная бумага. Покупая облигацию, мы кредитуем эмитента. Облигация закрепляет за владельцем право на получение назад номинала облигации — то есть тех денег, которые мы даем эмитенту в долг. За что нам чаще всего так же полагается некоторый процент или, так называемый, купон.
Какой купон — зависит от надежности эмитента. Чем больше доверия он вызывает у инвесторов, тем ниже купон. И наоборот: чем выше процент по ценной бумаге, тем больше риск, что эмитент не расплатится по своим долгам.
Считается что самые надежные ценные бумаги на российском рынке — государственные ОФЗ которые предлагают около 7-8% годовых. А наиболее рискованные из тех, которые можно использовать — ВДО. По ним ставки могут достигать 15%. Такие облигации только для продвинутых пользователей.
Какая нам польза от облигаций?
Зачем нам с ними связываться, если ставки по самым надежным примерно такие же, как на банковских депозитах? Давайте разбираться.
Когда вы хотите положить деньги на депозит в банк и получить около 7-8% годовых, то вы должны ограничить себя массой неудобных условий. Например, высокие ставки — только на крупные суммы; при этом страхование вклада только на сумму до 1 400 000 рублей; нельзя снять со счета столько, сколько хочешь; обязательно тратить деньги по карте, и т.д. Все эти условия написанные мелким шрифтом под многочисленными звездочками делают вклады значительно менее интересными и путанными.
А те же ОФЗ с аналогичной доходностью доступны примерно от 1000 рублей и продать их можно тогда, когда посчитаешь нужным. Не теряя свои проценты. Доходность при продаже облигации сохраняется за счет такого механизма как НКД (Накопленный Купонный Доход).
Благодаря НКД вы получаете все причитающиеся вам проценты за все дни владения ценной бумагой, без каких-либо потерь или штрафов.
Если рассматривать именно ОФЗ, то оно надежнее чем банковский депозит хотя бы потому, что сами банки вкладывают свои активы в ОФЗ и в другие инструменты. А если выбрать качественные корпоративные бумаги, то по ним и профит будет поинтереснее чем в банках.
Чем рискуем?
У облигации, как и у любого биржевого инструмента, есть рыночный риск.
В чем его суть:
Изначально эмитент выпускает облигации сериями с единой ценой, единой доходностью и единым сроком обращения. Далее на бирже цена на облигации может меняться по закону спроса и предложения — как расти, так и падать.
То есть существует возможность того, что они в принципе могут просесть в цене. Намного ли — зависит от типа. У самых надежных колебание цены, как правило, идет в диапазоне 0,1% — 0,3% в день — это нормально. Крайне редко бывает такое, что цена изменяется например на 1,5%. Такое отклонение может быть следствием какого-то серьезного события.
Рыночный риск не касается тех инвесторов, которые планируют ждать погашения, тому что она погашается всегда по номиналу, не зависимо от того, какая цена на нее сейчас на рынке. Если же вы не планируете сидеть в облигациях до конца, то нужно учитывать этот момент.
Стоят ли они того?
У надежных облигаций, по сравнению с банковскими депозитами, есть два жирных плюса:
- Возможность продать их в любой момент не потеряв свою доходность
- Более высокий годовой доход чем по вклада
И один небольшой минус:
- Рыночный риск, который может возникнуть в случае если вы захотите выйти из бумаги досрочно.